剛性需求難撼 礦業(yè)市場穩(wěn)中存變
我國礦業(yè)目前已成為國際礦業(yè)市場的重要組成部分，未來將融入更多的國際市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制，這將推動(dòng)我國礦業(yè)的快速可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前由于國內(nèi)市場內(nèi)需的拉動(dòng)，國內(nèi)對礦產(chǎn)資源的需求還將加劇，未來礦業(yè)企業(yè)應(yīng)更加關(guān)注中長期發(fā)展。
A、數(shù) 據(jù)：采礦業(yè)投資增速減緩
據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測，2011年是“十二五”的開局之年，我國將繼續(xù)加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以及完善各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)型，各地投資沖動(dòng)仍然存在。
實(shí)際上，上半年我國礦業(yè)固定資產(chǎn)投資中，非金屬礦投資增長較快，采礦業(yè)投資持續(xù)減緩。其中，非金屬礦物制造業(yè)投資4421億元，同比增長26.9%；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資1663億元，同比增長14.8%；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資1613億元，同比增長30.7%；金屬制造業(yè)投資2167億元，同比增長22.1%；廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)投資187億元，同比增長25.4%。
煤炭開采及洗選業(yè)投資1709億元，同比增長19.5%；石油和天然氣開采業(yè)投資936億元，同比增長1.3%；黑色金屬礦采選業(yè)投資513億元，同比增長18.6%；有色金屬礦采選業(yè)投資472億元，同比增長15.8%；非金屬礦采選業(yè)投資501億元，同比增長25.1%。
B、運(yùn)行特癥一：鐵礦石需求激增 有色金屬價(jià)格高位徘徊
上半年，我國能源生產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增長，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力保障。其中，國內(nèi)原煤產(chǎn)量保持較快增長，煤炭供求基本平衡。全國生產(chǎn)原煤17.8億噸，同比增長13%。6月份生產(chǎn)原煤3.08億噸，同比增長13.6%。6月份，煤炭企業(yè)存煤減少，港口、電廠存煤攀升。
截至6月底，全國煤礦企業(yè)庫存煤炭4700萬噸，同比下降8%。全國重點(diǎn)發(fā)電廠煤炭庫存6536萬噸，同比增長13%，平均可用18天。主要港口存煤2395萬噸，同比增長24.5%。
我國石油上半年供應(yīng)基本穩(wěn)定，全國規(guī)模以上企業(yè)生產(chǎn)原油10289.4萬噸，同比增長4.6%；原油加工量20365萬噸，同比增長6.3%，受經(jīng)濟(jì)增長拉動(dòng)，成品油表觀消費(fèi)量保持較高水平，為11839萬噸，同比增長7.2%。
天然氣產(chǎn)量穩(wěn)定增長，供需基本穩(wěn)定。天然氣產(chǎn)量513.8億立方米，同比增長7.3%，增幅比2010年同期放慢3.5個(gè)百分點(diǎn)。天然氣進(jìn)口量約141億立方米，表觀消費(fèi)量631億立方米，同比增長21.0%。
發(fā)電22166.1億千瓦小時(shí)，同比增長13.5%，增幅比2010年同期減少5.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，火電增長12.5%，增幅比2010年同期減少9.4個(gè)百分點(diǎn)；水電增長12.5%，增幅比2010年同期加快8.9個(gè)百分點(diǎn)。全社會(huì)用電增速始終保持在10%以上的較高水平，累計(jì)同比增長12.2%。
重要金屬礦產(chǎn)品供應(yīng)穩(wěn)步上升，一定程度上緩解了國內(nèi)供應(yīng)不足的壓力。其中，鋼鐵產(chǎn)量保持上升，增速放緩。上半年，鐵礦石產(chǎn)量5.75億噸，同比增長22.0%，增幅比2010年同期減緩6.1個(gè)百分點(diǎn)。鐵礦石進(jìn)口量3.34億噸，增長8.1%。生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為3.25億噸、3.51億噸和4.37億噸，同比分別增長8.4%、9.6%和12.8%，分別比2010年同期放慢8.6、11.5和13.3個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤1206億元，同比增長14.4%。其中，黑色金屬礦采選業(yè)利潤324.6億元，增長55.9%；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤640.2億元，下降1.1%。
中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)指出，上半年我國鐵礦石需求激增，同時(shí)伴隨價(jià)格上揚(yáng)，其中進(jìn)口達(dá)到45%~50%。“十二五”期間，我國應(yīng)加大國內(nèi)鐵礦石自給量，企業(yè)和礦山應(yīng)一起聯(lián)合開發(fā)。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)為，雖然全球經(jīng)濟(jì)存在諸多不確定因素。但我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對礦產(chǎn)資源的剛性需求依舊強(qiáng)勁，有色金屬價(jià)格在高位運(yùn)行，下半年出現(xiàn)回落的可能性不大，這為有色金屬業(yè)的發(fā)展提供了良好的市場空間。
上半年，我國十種有色金屬產(chǎn)量增加，產(chǎn)量1690.2萬噸，同比增長9.8%，增幅比2010年同期放慢21.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，電解銅產(chǎn)量264.4萬噸，同比增長13.9%，減緩5.5個(gè)百分點(diǎn)；電解鋁產(chǎn)量864.3萬噸，同比增長5.6%，減緩40.0個(gè)百分點(diǎn)；鉛產(chǎn)量230.2萬噸，同比增長25.0%，而2010年同期下降7.1%；鋅產(chǎn)量257.4萬噸，同比增長6.1%，減緩24.3個(gè)百分點(diǎn)。氧化鋁產(chǎn)量1748.6萬噸，同比增長17.8%，增幅比2010年同期減緩26.5個(gè)百分點(diǎn)。鎢精礦產(chǎn)量為5.71萬噸，同比增長7.9%，比2010年同期放慢2.4個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)已完成年度開采控制指標(biāo)（8.7萬噸）的65.6%。按照這樣的趨勢，全年仍將突破控制指標(biāo)。前5個(gè)月，有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤816.8億元，同比增長39.9%。其中，有色金屬礦采選業(yè)利潤262.6億噸，增長50.6%；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤554.3億元，增長35.3%。
重要非金屬礦產(chǎn)品生產(chǎn)大幅增長，全國水泥產(chǎn)量9.51億噸，同比增長19.6%，增速比2010年同期加快2.1個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月，建材行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤1020.5億元，同比增長62.7%。其中，水泥行業(yè)利潤352.6億元，增長1.7倍。鉀肥產(chǎn)量191.4萬噸，同比增長17.4%，增幅同比加快2.7個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月，化工行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤1562.3億元，同比增長55.8%。其中，肥料制造業(yè)利潤149億元，同比增長76.8%。
C、運(yùn)行特癥二： 貿(mào)易保持活躍 礦產(chǎn)品市場增速明顯
國土資源部信息中心資源分析室主任劉樹臣認(rèn)為，上半年，國際礦業(yè)由于受到歐洲債務(wù)危機(jī)、澳大利亞水災(zāi)、日本海嘯等不利因素影響，成交量受到了一定制約。但我國礦產(chǎn)品市場增長速度明顯快于國際市場，尤其鐵、石油、天然氣、煤、黃金、鎢等礦種需求量增勢迅猛。
上半年，我國礦產(chǎn)品貿(mào)易額快速增長，但增幅放緩。其中，煤炭進(jìn)口快速下降，進(jìn)口量為7071萬噸，同比下降12.7%，煤炭出口量為875萬噸，同比下降13.7%。
我國煤炭進(jìn)口量2月份大幅萎縮，僅676萬噸，接著連續(xù)4個(gè)月保持上漲，5月份進(jìn)口煤炭1340萬噸，同比2010年1100萬噸增加240萬噸，增長21.8%，較4月份1110萬噸的煤炭進(jìn)口量增長20.7%。6月份進(jìn)口煤炭1372萬噸，環(huán)比上漲1.2%。
國內(nèi)煤炭價(jià)格的瘋漲是刺激進(jìn)口煤炭持續(xù)上升的主要?jiǎng)恿Γ瑖鴥?nèi)沿海動(dòng)力煤價(jià)格自3月23日開始出現(xiàn)上漲，此后連續(xù)上漲13周。早在4月份，我國結(jié)構(gòu)性電荒開始蔓延，不少南方省份開始接觸進(jìn)口煤炭。
實(shí)際上，整個(gè)4月份，環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格上漲35元/噸。而5月份有所減緩，但整體漲幅仍保持著29元/噸。中國煤炭協(xié)會(huì)曾就此呼吁，國家應(yīng)建立煤炭儲(chǔ)備機(jī)制，平衡煤炭分布的不平衡狀態(tài)。
與煤炭形成對比，上半年，我國石油進(jìn)口量1.47億噸，同比增長7.9%。石油出口量1.443億噸，同比下降6.9%。據(jù)工業(yè)和信息化部統(tǒng)計(jì)，我國石油上半年對外依存度進(jìn)一步提高，已經(jīng)達(dá)到55.3%。
國務(wù)院批準(zhǔn)自2011年7月1日起，對汽油等33個(gè)稅目商品進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)行調(diào)整，其中車用汽油及航空汽油、燃料油稅率分別由5%和6%均降至1%，航空煤油和輕柴油稅率分別由9%和6%均降至零，大大降低了我國成品油進(jìn)口企業(yè)的成本。
上半年，我國鐵礦石進(jìn)口持續(xù)增長，進(jìn)口鐵礦石33425萬噸，同比增長8.1%；進(jìn)口額537.77億美元，同比增長54.0%。
D、問 題：價(jià)格波動(dòng)加劇 金價(jià)持續(xù)上揚(yáng)
今年以來，高能耗產(chǎn)業(yè)鋼鐵、有色、煤化工等產(chǎn)業(yè)復(fù)產(chǎn)明顯，加之煤炭進(jìn)口量出現(xiàn)下降、核電項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程緩慢、長江中下游地區(qū)的旱災(zāi)，導(dǎo)致傳統(tǒng)水電發(fā)電地區(qū)水電發(fā)電量明顯下降，直接或間接促使了國內(nèi)煤炭的需求，傳統(tǒng)淡季出現(xiàn)“淡季不淡”現(xiàn)象。
上半年，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)煤價(jià)格呈先降后升的態(tài)勢，煤炭價(jià)格從1月份的757元/噸降至3月份的741元/噸，再升至6月份的817元/噸。據(jù)測算，上半年國內(nèi)優(yōu)質(zhì)煤均價(jià)為770.3元/噸。
分析認(rèn)為，由于運(yùn)力不足、探礦權(quán)暫停受理、稀缺煤種保護(hù)性開發(fā)以及集中度的提升，將成為煤炭供不應(yīng)求的主要原因。
上半年，國內(nèi)外原油價(jià)格呈現(xiàn)先漲后微降態(tài)勢。我國大慶油田原油現(xiàn)貨價(jià)格平均為109.2美元/桶，同比增長42.2%，由1月份的95.8美元/桶漲至4月份的118.1美元/桶，6月份降至113.0美元/桶。同期，美國紐約原油現(xiàn)貨價(jià)格平均為98.7美元/桶，同比增長26.0%，由1月份的89.3美元/桶漲至4月份的107.7美元/桶，6月份又降至98.3美元/桶。國內(nèi)價(jià)格比國外價(jià)格高出十多個(gè)百分點(diǎn)。
三季度，由于煉油廠要為夏季駕車高峰期做準(zhǔn)備，原油需求將大幅增加，且歐佩克產(chǎn)油國在下半年的原油增產(chǎn)幅度不大，預(yù)計(jì)下半年原油價(jià)格將進(jìn)一步上揚(yáng)。
有分析認(rèn)為，由于銅生產(chǎn)的能源消耗很低，即使全國夏季出現(xiàn)的大范圍的供電緊張，對銅冶煉企業(yè)的影響相對較小。特別是銅價(jià)高，冶煉企業(yè)對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)大，電力供應(yīng)較有保障。電力供應(yīng)緊張對銅加工企業(yè)的影響大一些，尤其是位于江蘇、浙江地區(qū)的小型銅加工企業(yè)受到一定影響。但對銅加工行業(yè)來說，夏季本來就是消費(fèi)淡季，開工率比較低。所以電力供應(yīng)緊張不會(huì)從根本上影響國內(nèi)銅消費(fèi)的總體趨勢。
上半年，國內(nèi)銅價(jià)呈震蕩調(diào)整態(tài)勢，基本在7萬元/噸左右，均價(jià)為6.96萬元/噸，同比增長21.6%。而國際銅價(jià)呈下調(diào)態(tài)勢，倫敦金屬市場銅現(xiàn)貨價(jià)由1月份的9518美元/噸波動(dòng)降至6月份的9041美元/噸，國內(nèi)外銅差價(jià)逐漸拉大。
2011年世界金融經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜，國內(nèi)外鋼材、鐵礦石市場供需關(guān)系基本平衡。僅僅就我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢和鋼材市場供需關(guān)系而言，這并不會(huì)改變今后我國鋼材市場價(jià)格窄幅震蕩的基本大趨勢。鐵礦石1~5月份進(jìn)口到岸價(jià)格呈上揚(yáng)態(tài)勢，由1月份的151.4美元/噸漲至6月份的167.2美元/噸。上半年均價(jià)154.9美元/噸，同比增長66.8%。
上半年，國內(nèi)河北鐵礦石價(jià)格平均為1427元/噸，同比增長26.9%；從月度看，呈先升后降態(tài)勢，由1月份的1418元/噸漲至2月份的1518元/噸，再降至6月份的1362元/噸。
三季度，三大鐵礦石巨頭季度報(bào)價(jià)略微下降，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)。原因一是各國鐵礦石的高庫存，二是各國持續(xù)收緊流動(dòng)性資金使資金面十分緊張，三是經(jīng)濟(jì)增速回落也讓鋼廠和貿(mào)易商變得更為謹(jǐn)慎，四是各國礦產(chǎn)量增長迅速，鋼材價(jià)格回落。
中國黃金協(xié)會(huì)透露，我國黃金經(jīng)營交易量達(dá)到137.568噸，穩(wěn)居世界第三的位置。由于美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)實(shí)行寬松貨幣政策、歐洲債務(wù)危機(jī)加重、地緣政治的不穩(wěn)定和投資需求旺盛。上半年，國內(nèi)外黃金價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上揚(yáng)態(tài)勢，國內(nèi)黃金平均價(jià)為306.3元/克，同比增長20.8%，由1月份的194.0元/克漲至319元/克。同期，倫敦黃金交易所黃金均價(jià)為1445美元/盎司，由1月份的1391美元/盎司漲至1533美元/盎司。
E、走勢預(yù)測：日本震后重建或使需求激增
值得注意的是，日本發(fā)生的地震，在很大程度上打擊了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，短期內(nèi)抑制了能源和原材料的需求。
日本作為能源消耗大國和鐵礦石進(jìn)口大國，地震使其經(jīng)濟(jì)停滯3~6個(gè)月，給制造業(yè)帶來重創(chuàng)的同時(shí)，暫時(shí)壓抑了日本的能源需求。日本地震發(fā)生后，國際油價(jià)明顯回落。地震使得日本部分鋼鐵廠減產(chǎn)甚至關(guān)閉，引起鐵礦石需求短期下降，預(yù)計(jì)減少2000多萬噸，鐵礦石價(jià)格應(yīng)聲回落。
從總體上看，形勢有利于我國鐵礦石價(jià)格談判，部分減輕了我國鐵礦石進(jìn)口壓力。但是，一旦日本開始震后恢復(fù)重建，其鋼鐵需求量必會(huì)大幅上升，同時(shí)會(huì)拉動(dòng)日本的能源需求。特別是地震造成的福島核電站的泄露事故，引發(fā)全球性針對核能安全的大討論。
福島核電站事故的性質(zhì)、嚴(yán)重性和影響極大，德、法等國的環(huán)保人士，已經(jīng)開始要求重新審視新能源發(fā)展計(jì)劃。其結(jié)果，一方面各國必將加大對風(fēng)能、水電、生物質(zhì)能及非常規(guī)能源的關(guān)注和研究力度；另一方面，也會(huì)回歸對化石能源的依賴，引發(fā)新一輪的能源爭奪戰(zhàn)。
相關(guān)報(bào)道：鐵礦石進(jìn)口價(jià)格飆升 上半年我國多付160億美元
日前，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長張長富稱，中國鋼鐵業(yè)上半年因?yàn)殍F礦石價(jià)格大漲而多支付的成本約為160億美元。
中鋼協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年我國進(jìn)口鐵礦石33425萬噸，由于進(jìn)口價(jià)格大幅上漲，多支出外匯160.1726億美元。按上半年人民幣兌美元平均匯率6.5計(jì)算，增加鋼鐵行業(yè)成本1041.1億元人民幣。
另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，上半年我國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為每噸160.89美元，創(chuàng)歷史最高水平，比去年同期每噸上漲47.92美元，漲幅42.41%。
印度礦進(jìn)口份額大幅下降是導(dǎo)致礦石價(jià)格攀升的主因之一。由于印度本國鋼產(chǎn)量的大幅增加，加上印度政府對出口實(shí)行了限制政策，導(dǎo)致印度鐵礦石出口增速呈現(xiàn)逐步下降態(tài)勢。2006年，印度占我國進(jìn)口總量的比例為22.6%，2010年下降到15.4%，今年上半年進(jìn)一步下降到14.9%。雖然我國進(jìn)口鐵礦石渠道出現(xiàn)多元化的趨勢，但由于印度礦價(jià)格走勢一直是現(xiàn)貨和協(xié)議定價(jià)的標(biāo)桿，因而可以說，印度出口增速的下降是導(dǎo)致我國進(jìn)口礦價(jià)格快速上漲的主要原因之一。 上半年國內(nèi)整個(gè)鋼鐵企業(yè)的利潤率只有2.93%，不及國外礦山企業(yè)的零頭。然而，高企的鐵礦石價(jià)格卻對不同的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)生了不一樣的影響，以生產(chǎn)建材為主的中小民營企業(yè)效益豐厚，而以生產(chǎn)板材為主的國有企業(yè)則利潤微薄或虧損。獲益豐厚的民營企業(yè)正在謀求擴(kuò)產(chǎn)，而利潤微薄或虧損的國有企業(yè)卻不能減產(chǎn)，產(chǎn)能的增長又進(jìn)一步推高了礦價(jià)，由此導(dǎo)致礦價(jià)易漲難跌。
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